1930'ların Moskova'sı. Kariyerinin zirvesinde olan ünlü bir yazar, aniden kendini edebi bir skandalın ortasında bulur. Yazdığı oyunun repertuvardan çıkarılmasıyla meslektaşları ondan uzaklaşır ve kısa sürede bir dışlanmışa dönüşür.
Bu zor zamanların ardından, yazar Margarita ile tanışır; Margarita onun sevgilisi ve ilham perisi olur. Onun sevgisi ve desteğiyle, yazar çevresindeki insanların karakterlerinden esinlenerek yeni bir romana başlar. Romandaki başkahraman ise, kısa bir süre önce tanıştığı gizemli bir yabancıdan esinlenilen Voland'dır. Yazar, romanının dünyasına kendini öylesine kaptırır ki, gerçeklik ile hayal gücü birbirine karışmaya başlar.