Arne Schmidt, Cleveland Ohio'da David ve Pauline Schmidt'in oğlu olarak dünyaya geldi. Ohio Eyalet Üniversitesi'nde birinci sınıfta okudu ve ardından ailesini Los Angeles'a kadar takip ederek UCLA'ya gitti ve 1970'te B.S. felsefede. John Frankenheimer'ın arabalarını yıkamak ve cilalamak için yarı zamanlı bir iş ilanına cevap verdiğinde büyük molası geldi. Frankenheimer, üç yıl boyunca cilalayıp cilaladıktan sonra ona büyük bir iyilik yaptı ve Müdürler Birliği Müdür Yardımcısı Eğitim Programından bahsetti. Başvurdu ve reddedildi, ancak mağlup olmadı. Yönetmen yardımcısı olarak Gene ve Roger Corman için üç düşük bütçeli filmde çalışma buldu. Daha sonra stajyer programına tekrar başvurdu ve kabul edildi. Dönemin en iyi yönetmenleri için çalışmaya devam etti.
